Hur priset på ett alternativ beräknas

Finansiella alternativ är ett av de finansiella derivaten som oftast sysselsätter. Detta beror på att, om vår investering är korrekt, vi kan få obegränsade fördelar, och om det inte är så kommer våra förluster att vara mycket begränsade. Men som allt har alternativen ett pris, vilket kallas premien för ett alternativ. I denna artikel av .com kommer vi att förklara hur priset på ett finansiellt alternativ beräknas.

Källfotografi: algollamadofinanzas.blogspot.com

Steg att följa:

1

Priset på ett finansiellt alternativ kallas premie, det vill säga premien är det pris vi betalar för att erhålla rätten (förvärvarna av optionen) av försäljningen av den underliggande tillgången i framtiden. Det är också det pris som säljaren av optionen kommer in, för antagandet av förpliktelsen i framtiden.

2

Priset på premien skapas inte på ett slumpmässigt sätt, men det bildas av det inneboende värdet och det temporära värdet som vi kommer att avslöja nästa:

  • Det inneboende värdet härrör från skillnaden mellan optionsräntans lösenpris och priset på den underliggande tillgången till optionen. Det vill säga om vi med optionen kan förvärva tillgången till 8 euro och det verkliga priset på det är 10 euro, kommer det egna värdet att vara 2 euro. Som vi kan se är det en mycket enkel data att hitta, eftersom vi alltid kommer att känna till de värden som komponerar det.
  • Det extrinsiska eller tillfälliga värdet beror nästan direkt på volatiliteten för den underliggande tillgången och alternativets livslängd . Om priset på den underliggande tillgången är väldigt volatilt blir det lättare för oss att få stor vinst, eftersom det i ett givet ögonblick kan vara mycket långt ifrån premiepriset, så det kommer att höja premiepriset. Därför, om tillgången är mindre volatil, minskar premiepriset. Å andra sidan desto större livstid, desto större osäkerhet om prisutvecklingen, så att denna faktor också skulle öka priset på premien.

3

Om vi ​​analyserar det noggrant är båda värdena väldigt sammanflätade, eftersom tidvärdet återspeglar de möjliga variationerna i priset på den underliggande tillgången och därmed av det inneboende värdet.